หุ้น Alphabet (GOOGL): นักวิเคราะห์สองคนกล่าวซื้อก่อนการกระตุ้นในเดือนพฤษภาคมเกิดขึ้น

TLDR

• Citi ได้จัดให้ Alphabet อยู่ในรายการ Catalyst Watch ที่มีแนวโน้มขาขึ้น 90 วัน โดยอ้างถึงการจัดกิจกรรมผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งไปจนถึงวันที่ 13 กรกฎาคม
• ตัวเร่งสำคัญที่กำลังจะมาถึง ได้แก่ Google Cloud Next (22–24 เม.ย.), ผลประกอบการไตรมาส 1 (29 เม.ย.) และ Google I/O (19–20 พ.ค.)
• Guggenheim ยังคงอันดับ Buy และราคาเป้าหมายที่ 375 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ที่ 107 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• ยอดค้างรับของ Google Cloud แตะ 243 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี เพิ่มขึ้น 161% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยคาดการณ์การเติบโตของ Cloud สูงกว่า 50% YoY ในไตรมาส 1
• แนวทาง capex ของ Alphabet ในปี 2026 ที่ 175–185 พันล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของที่ใช้ไปในปี 2025

(SeaPRwire) –   บริษัท Wall Street สองแห่งกำลังให้ความสนใจ Alphabet ก่อนช่วงเวลาที่เต็มไปด้วยกิจกรรมผลิตภัณฑ์และผลประกอบการ Citi และ Guggenheim ต่างออกรายงานเชิงบวกเมื่อวันจันทร์ โดยแต่ละแห่งชี้ไปที่ปฏิทินที่อัดแน่นไปด้วยการประกาศที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น

Alphabet Inc., GOOGL

Ronald Josey นักวิเคราะห์ของ Citi ได้เพิ่ม Alphabet เข้าไปในรายการ Catalyst Watch ที่มีแนวโน้มขาขึ้น 90 วัน ครอบคลุมช่วงเวลาถึงวันที่ 13 กรกฎาคม การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงหนุนจากสิ่งที่เขาเรียกว่า “เส้นทางตัวเร่งที่เอื้ออำนวย” — ซึ่งเป็นชุดของเหตุการณ์ที่อาจผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ธนาคารได้ระบุ Google Cloud Next ในวันที่ 22–24 เมษายน เป็นจุดสำคัญแรก ตามมาด้วยผลประกอบการไตรมาส 1 ในวันที่ 29 เมษายน, Brandcast ของ YouTube ในวันที่ 13 พฤษภาคม, Google I/O ในวันที่ 19–20 พฤษภาคม และ Google Marketing Live ในวันที่ 20 พฤษภาคม

Citi คาดการณ์การอัปเดตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับโมเดล Gemini, Search, YouTube และ Cloud ในทุกกิจกรรมเหล่านี้ ธนาคารอธิบายว่าตลาดโฆษณาออนไลน์ “ค่อนข้างแข็งแกร่ง” ซึ่งกล่าวว่าสนับสนุนการเติบโตของรายได้ Search อย่างต่อเนื่อง

ในด้านผู้บริโภค Citi ตั้งข้อสังเกตว่า Gemini มีผู้ใช้งานรายเดือนมากกว่า 750 ล้านคนแล้ว ในด้านองค์กร ธนาคารกล่าวว่าความต้องการบริการ Google Cloud และ AI “ยังคงแข็งแกร่ง”

บริษัทกล่าวว่าเชื่อว่า Alphabet อาจทำรายได้และกำไรจากการดำเนินงานได้ดีกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ เมื่อผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เปิดตัวในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

Guggenheim คาดการณ์รายได้เติบโต 19% ในไตรมาส 1

Guggenheim ยังคงอันดับ Buy และราคาเป้าหมายที่ 375 ดอลลาร์สำหรับ Alphabet พร้อมรายละเอียดการคาดการณ์สำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 บริษัทคาดการณ์รายได้ที่ 107 พันล้านดอลลาร์ — เพิ่มขึ้น 19% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

แยกย่อยดังนี้: รายได้จาก Search และอื่นๆ คาดว่าจะเติบโต 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี โฆษณา YouTube คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12% Cloud คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี — ซึ่งเป็นตัวเลขที่โดดเด่นที่สุด

ยอดค้างรับของ Cloud เป็นแรงหนุนเพิ่มเติมสำหรับแนวโน้มนี้ ณ สิ้นปี มียอดอยู่ที่ 243 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 161% เมื่อเทียบเป็นรายปี นั่นคือช่องทางที่ยากจะมองข้าม

Guggenheim ยังได้ทำการสำรวจฝั่งผู้ซื้อเมื่อวันที่ 12 เมษายน โดยมีผู้เข้าร่วม 98 คน ผลลัพธ์แสดงให้เห็นความคาดหวังที่สูงกว่าฉันทามติสำหรับ Search, โฆษณา YouTube และ Cloud — โดยผู้ตอบแบบสอบถามยังคาดการณ์ว่า capex จะยังคงเพิ่มขึ้นไปจนถึงปี 2027

Capex เกือบสองเท่าในปี 2026

แนวทาง capex ของ Alphabet ในปี 2026 ที่ 175–185 พันล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของ 91 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้ไปในปี 2025 นั่นคือเงินจำนวนมากที่ต้องใช้จ่ายออกไป แต่ Guggenheim คาดว่าบริษัทจะแซงหน้าระดับกระแสเงินสดอิสระสูงสุดก่อนหน้านี้ได้ภายในปี 2028

มองไปข้างหน้า Guggenheim ชี้ให้เห็นว่าโอลิมปิก, ฟุตบอลโลก และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหนุนราคาโฆษณาของ YouTube ในปี 2026 เหตุการณ์ที่มีผู้ชมสูงมักจะผลักดันต้นทุนต่อการแสดงผลพันครั้งให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อแพลตฟอร์ม

ในอีกด้านหนึ่ง Mizuho ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Alphabet เป็น 420 ดอลลาร์ จาก 410 ดอลลาร์ โดยยังคงอันดับ Outperform บริษัทอ้างถึงสัญญาณที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดจากความร่วมมือกับ Anthropic และปรับประมาณการรายได้ Cloud ขึ้น โดยคาดการณ์ว่าอาจสูงถึง 149 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 — ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ Bloomberg ที่ 116 พันล้านดอลลาร์มาก

ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ของ Alphabet มีกำหนดในวันที่ 29 เมษายน