หุ้น SoFi (SOFI) ร่วง 4.6% แม้ JPMorgan ปรับเพิ่มอันดับ ขณะที่ตลาดอ่อนแอ

สรุปสั้นๆ;

• หุ้น SoFi ร่วงลง 4.6% ท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดเทคโนโลยีโดยรวม แม้ว่า JPMorgan จะปรับเพิ่มอันดับหุ้นก็ตาม
• ความผันผวนของฟินเทคยังคงอยู่ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักแนวโน้มไตรมาส 4 และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
• การป้องกันความเสี่ยงของผู้บริหารและการเติบโตจากค่าธรรมเนียมเน้นกลยุทธ์ของบริษัท แต่ไม่สามารถหยุดการร่วงลงได้
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอาจขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น SOFI ต่อไป

(SeaPRwire) –   หุ้นของ SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) ปิดตลาดวันพุธที่ 20.75 ดอลลาร์ ลดลง 4.6% จากช่วงก่อนหน้า หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวัน 20.07 ดอลลาร์ การลดลงนี้เป็นครั้งล่าสุดในบรรดาหุ้นของบริษัทฟินเทค ซึ่งขาดทุนไปประมาณ 9% ตั้งแต่วันที่ 30 มกราคม

ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85 ล้านหุ้น ซึ่งแสดงถึงกิจกรรมของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง ขณะที่หุ้นเผชิญกับความปั่นป่วนของตลาดโดยรวม

ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 1.5% ในวันนั้น โดยได้รับแรงกดดันจากหุ้นเติบโต ขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.5% นักวิเคราะห์ระบุว่าภาคเทคโนโลยีและฟินเทคมีความอ่อนไหวต่อการพัฒนาทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นพิเศษ โดยนักลงทุนกำลังปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง

การปรับเพิ่มอันดับของ JPMorgan ไม่สามารถหยุดแนวโน้มขาลงได้

เพียงหนึ่งวันก่อนการเทขาย Reginald Smith นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้ปรับเพิ่มอันดับหุ้น SoFi จาก “Neutral” เป็น “Overweight” โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 31 ดอลลาร์ Smith เน้นย้ำถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในการดำเนินงานของบริษัท รวมถึงจำนวนสมาชิกและเงินฝากที่เพิ่มขึ้น

แม้จะมีมุมมองเชิงบวกนี้ แต่ตลาดก็ตอบสนองอย่างระมัดระวัง สะท้อนถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความผันผวนของฟินเทค บริษัทอื่นๆ เช่น Morgan Stanley เพิ่งปรับเพิ่มอันดับบริษัท buy-now-pay-later อย่าง Affirm ซึ่งเน้นย้ำถึงความแตกต่างในระดับภาคส่วนระหว่างบริษัทที่มีผลการดำเนินงานดีเยี่ยมและบริษัทที่ล้าหลัง นักวิเคราะห์ระบุว่าความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ SoFi ในด้านเงินฝากและการเติบโตนั้นตรงกันข้ามกับคู่แข่งอย่าง PayPal ซึ่งกำลังเผชิญกับความท้าทายในการดำเนินงานของตนเอง

แนวโน้มของบริษัทและกิจกรรมของผู้บริหารเน้นย้ำถึงความเสี่ยง

แนวโน้มล่าสุดของ SoFi แสดงให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีสำหรับปี 2026 โดยคาดการณ์รายได้สุทธิปรับปรุงที่ 4.655 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ปรับปรุงประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงอัตรากำไร 34% สำหรับไตรมาสแรก บริษัทคาดว่าจะมีรายได้ 1.04 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA 300 ล้านดอลลาร์ รายได้จากค่าธรรมเนียมพุ่งขึ้น 53% ในไตรมาส 4 และยอดปล่อยสินเชื่อรวมอยู่ที่ 10.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงอยู่ CEO Anthony Noto เตือนว่าการจำกัดอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่เสนอไว้ที่ 10% อาจผลักดันให้ผู้กู้หันไปใช้สินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการให้สินเชื่อ นอกจากนี้ ตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงอาจเพิ่มการสูญเสียสินเชื่อและชะลอการเติบโตของสินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งจำกัดความสามารถของ SoFi ในการรักษาระดับกำไรในขณะที่ลงทุนในการขยายธุรกิจ

เพื่อเพิ่มความซับซ้อนของตลาด Chief Risk Officer Arun Pinto ได้ดำเนินการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบผันแปรที่ชำระเงินล่วงหน้า โดยค้ำประกันหุ้น 71,500 หุ้น และได้รับเงินสดล่วงหน้า 1.2 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้ ซึ่งช่วยให้ผู้บริหารสามารถป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นได้ สะท้อนถึงการวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ปัจจัยมหภาคเป็นตัวกำหนดทิศทางในอนาคต

ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มของ SoFi กระทรวงแรงงานได้กำหนดวันรายงานการจ้างงานเดือนมกราคมใหม่เป็นวันที่ 11 กุมภาพันธ์ และรายงาน CPI เป็นวันที่ 13 กุมภาพันธ์ เนื่องจากผลกระทบจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลล่าสุด ขณะที่รายงาน JOLTS จะเผยแพร่ในวันที่ 12 กุมภาพันธ์

ผู้สังเกตการณ์ตลาดแนะนำว่าสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม รวมถึงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และตัวชี้วัดตลาดแรงงาน อาจมีอิทธิพลมากกว่าการอัปเดตของบริษัทรายบุคคล นักวิเคราะห์ระบุว่าหาก SoFi สามารถยืนเหนือระดับ 20 ดอลลาร์ และบริษัทอื่นๆ สะท้อนงานวิจัยเชิงบวกของ JPMorgan หุ้นอาจมีเสถียรภาพ แต่แรงกดดันทางเศรษฐกิจภายนอกยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับการเคลื่อนไหวในระยะสั้น

สรุป:

หุ้น SoFi กำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ฟินเทคที่ผันผวน โดยมีตัวชี้วัดภายในที่แข็งแกร่งถูกหักล้างด้วยความอ่อนแอของภาคส่วนและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึง แม้ว่าการปรับเพิ่มอันดับของนักวิเคราะห์จะเน้นย้ำถึงศักยภาพการเติบโต แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากแรงขับเคลื่อนของตลาดโดยรวมและข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงมีแนวโน้มที่จะกำหนดผลการดำเนินงานในระยะสั้น