Northrop Grumman (NOC) ราคาหุ้น: ควรคาดหวังอะไรจากผลการเงินวันอังคาร

TLDR

• วอลล์สตรีตคาดหวังผลกำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ 6.05 ดอลลาร์ ส่วนรายได้เท่ากับ 9.76 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน
• นักวิเคราะห์มีฉันทามติให้เรตติ้งซื้อ โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 736.24 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงว่ามีโอกาสขึ้นได้ประมาณ 11% จากราคาปัจจุบันประมาณ 665 ดอลลาร์
• ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม: การขยายอัตรากำไร ซึ่งคาดว่าอัตรากำไรของแต่ละส่วนธุรกิจจะฟื้นตัวมาอยู่ที่ประมาณ 11%
• สัญญาล่าสุด ได้แก่ สัญญาแก้ไขเพิ่มเติมโครงการ Glide Phase Interceptor มูลค่า 475 ล้านดอลลาร์ และการทดสอบเครื่องยนต์ครั้งแรกของโดรน YFQ-48A Talon Blue
• ราคาหุ้น NOC ลดลง 2% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ทำผลงานได้ต่ำกว่าภาคอุตสาหกรรมอวกาศและป้องกันประเทศโดยรวมที่ขึ้นไป 10.3%

(SeaPRwire) –   Northrop Grumman จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ในวันอังคารก่อนเปิดตลาด หลังจากที่มีการลงทุนเพื่อพัฒนาอย่างหนักเป็นเวลาหลายปี นักลงทุนต้องการทราบสิ่งหนึ่งคือ การฟื้นตัวของอัตรากำไรมาถึงแล้วหรือยัง?

Northrop Grumman Corporation, NOC

วอลล์สตรีตคาดการณ์ผลกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 6.05 ดอลลาร์ และรายได้ 9.76 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าผลกำไรต่อหุ้น 7.23 ดอลลาร์ และรายได้ 11.7 พันล้านดอลลาร์ ของไตรมาสที่ 4 แต่สิ่งนี้เป็นเรื่องปกติ เนื่องจากผู้รับสัญญาป้องกันประเทศมักจะมีตัวเลขผลงานที่ดีที่สุดในไตรมาสที่ 4 ของทุกปี

เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน คาดว่ารายได้จะขยายตัว 3.1% ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงไปในทางบวกอย่างเห็นได้ชัดจากการหดตัว 6.6% ที่ NOC ประกาศในไตรมาสที่ 1 ของปีก่อน

ในไตรมาสที่ผ่านมา Northrop ทำผลงานเกินคาดการณ์ทั้งด้านรายได้และกำไรจากการดำเนินงาน โดยรายได้มาที่ 11.71 พันล้านดอลลาร์ ขึ้น 9.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และผลกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 7.23 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยที่ 6.99 ดอลลาร์ เพียงประเด็นเดียวที่อ่อนแอคือคำแนะนำผลกำไรต่อหุ้นเต็มปีที่ต่ำกว่าคาดหวังของนักวิเคราะห์

ขณะนี้ราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 665–$667 ดอลลาร์ ใกล้กับจุดกึ่งกลางของช่วงราคา 52 สัปดาห์ที่อยู่ระหว่าง 450.13 ถึง 774.00 ดอลลาร์ เป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ Wells Fargo เริ่มให้เรตติ้งซื้อและเป้าหมายราคา 800 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 มีนาคม Deutsche Bank ขึ้นเป้าหมายราคาเป็น 778 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 8 เมษายน และ Jefferies ปรับเป้าหมายราคาของหุ้นที่ให้เรตติ้งถือไว้ขึ้นเป็น 710 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 9 เมษายน

คาดการณ์ผลกำไรต่อหุ้นปรับขึ้น 0.51% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และคาดการณ์รายได้ขึ้น 0.24% ซึ่งเป็นการปรับที่ไม่มากนัก แต่มีทิศทางในทางบวก

การฟื้นตัวของอัตรากำไรเป็นจุดสนใจหลัก

คำถามใหญ่ก่อนวันประกาศผลในวันอังคารคือ การขยายอัตรากำไรจะปรากฏในตัวเลขผลงานจริงหรือไม่ นักวิเคราะห์คาดว่าอัตรากำไรของแต่ละส่วนธุรกิจจะฟื้นตัวมาอยู่ที่ประมาณ 11%

ส่วนธุรกิจอากาศยานกำลังจะผ่านช่วงค่าใช้จ่ายพัฒนา B-21 Raider จากปีก่อน ซึ่งควรจะช่วยปรับปรุงอัตรากำไรได้ ส่วนส่วนธุรกิจระบบภารกิจคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการจัดกลุ่มโปรแกรมที่ดีขึ้น หากทั้งสองส่วนธุรกิจทำได้ตามเป้าหมาย จะเป็นสัญญาณว่าระยะเวลาที่ Northrop ลงทุนอย่างหนักกำลังจะเริ่มเห็นผลสำเร็จในที่สุด

คำแนะนำผลกำไรต่อหุ้นเต็มปีก็เป็นอีกประเด็นที่ติดตาม ในปัจจุบันมีช่วงอยู่ที่ 27.40 ถึง 27.90 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดว่าฝ่ายบริหารจะยืนยันช่วงดังกล่าว แม้ว่าบางท่านคิดว่าการเติบโตที่มากกว่านั้นจะเกิดขึ้นในปี 2027

การได้รับสัญญาล่าสุดเป็นแรงสนับสนุน

Northrop มีกิจกรรมด้านสัญญามากมายในเดือนเมษายน บริษัทได้รับสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมมูลค่า 475 ล้านดอลลาร์เพื่อเร่งโครงการ Glide Phase Interceptor เครื่องบินรบไร้คนขับ YFQ-48A Talon Blue ได้ทำการทดสอบเครื่องยนต์ครั้งแรกวันที่ 17 เมษายน และโครงการขีปนาวุธข้ามทวีป Sentinel ICBM กำลังก้าวไปสู่การบินครั้งแรกในปี 2027

ราคาหุ้น NOC ลดลงประมาณ 2% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ภาคอุตสาหกรรมอวกาศและป้องกันประเทศโดยรวมขึ้น 10.3% ในช่วงเดียวกัน ทำให้ Northrop เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลงานอ่อนแอที่สุดในกลุ่มคู่แข่ง ก่อนประกาศผลประกอบการครั้งนี้

บริษัทคู่แข่งเริ่มประกาศผลประกอบการกันมาแล้ว AAR ประกาศรายได้ขยายตัว 24.6% เกินคาดการณ์ ทำให้ราคาหุ้นขึ้น 9.9% ส่วน Byrna มีการเติบโต 10.9% แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้ราคาหุ้นตก 38.3%

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงรักษาคาดการณ์ผลงานของตนไว้เท่าเดิมในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกว่าไม่คาดว่าจะมีข่าวประหลาดใจที่ส่งผลมากไม่ว่าในทางดีหรือทางเสีย