Vertical Aerospace (EVTL) ลดลง 10% เนื่องจากข้อตกลงเงินทุน 850 ล้านดอลลาร์ ทำให้มีความกลัวถึงการแพร่กระจายหุ้น

TLDR

• Vertical Aerospace ได้ปิดดีลแพ็คเกจการจัดหาเงินทุนเต็มจำนวน 850 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2026 ซึ่งรวมถึงส่วนของทุนและวงเงินหนี้สิน
• ดีลนี้ขยายอายุตั๋วสัญญาใช้เงินแปลงสภาพไปจนถึงเดือนธันวาคม 2030 และเพิ่มตั๋วใหม่สูงสุด 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่าน Mudrick Capital
• Yorkville Advisors เป็นผู้จัดหาวงเงินหุ้นบุริมสิทธิ์มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และวงเงินสินเชื่อส่วนของทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ปัจจุบันบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นประมาณ 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้เบิกจ่ายไปแล้ว 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• หุ้น EVTL ปรับตัวลดลง 10.48% หลังข่าวนี้ ซึ่งน่าจะสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางหุ้นจากโครงสร้างหุ้นบุริมสิทธิ์และตั๋วสัญญาใช้เงิน

(SeaPRwire) –   Vertical Aerospace (EVTL) ได้ปิดแพ็คเกจการจัดหาเงินทุนมูลค่า 850 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ได้ประกาศไว้ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2026 โดยหุ้นปรับตัวลดลง 10.48% ในวันนั้น

Vertical Aerospace Ltd., EVTL

ดีลนี้ได้ประกาศครั้งแรกเมื่อวันที่ 30 มีนาคม ในรูปแบบข้อตกลงมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การระดมทุนส่วนของทุนเสร็จสิ้นจำนวน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐทำให้ยอดรวมเป็น 850 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

แพ็คเกจการจัดหาเงินนี้มีส่วนหลัก 3 ส่วน ส่วนแรก ตั๋วสัญญาใช้เงินแปลงสภาพเดิมที่ถือโดย Mudrick Capital ได้ขยายอายุไปจนถึงวันที่ 15 ธันวาคม 2030 นอกจากนี้ Mudrick ยังสามารถรับตั๋วใหม่สูงสุด 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสามารถแปลงสภาพได้ในราคา 3.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

ส่วนที่สอง Yorkville Advisors เป็นผู้จัดหาวงเงินหุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพ Series A มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยแผนกแรกจำนวน 24 ล้านดอลลาร์สหรัฐได้รับการจัดหาเงินแล้วในราคา 960 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น วงเงินนี้มีระยะเวลา 24 เดือน

ส่วนที่สาม Yorkville ยังเป็นผู้จัดหาวงเงินสินเชื่อส่วนของทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลา 36 เดือน เมื่อรวมกัน เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ทำให้ Vertical สามารถเข้าถึงเงินทุนเป็นช่วงๆ ในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า

ปัจจุบันบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนที่สามารถใช้ได้ในระยะสั้นประมาณ 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้เบิกเงินเริ่มแรกจำนวน 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากวงเงินใหม่เหล่านี้แล้ว

ความเสี่ยงการเจือจางหุ้นกดดันราคาหุ้น

โครงสร้างหุ้นบุริมสิทธิ์ทำให้ Yorkville มีสิทธิเหนือกว่าผู้ถือหุ้นสามัญในสถานการณ์ขาลง นอกจากนี้ หุ้นบุริมสิทธิ์ยังจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น ซึ่งหมายความว่าจะมีการออกหุ้นเพิ่มแทนที่จะจ่ายเป็นเงินสด

การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ ได้แก่ ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ก่อให้เกิดการเจือจางหุ้น หุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีสิทธิแปลงสภาพ และวงเงินส่วนของทุนขนาดใหญ่ ดูเหมือนจะเป็นสาเหตุของการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาหุ้น

ปัจจุบันบริษัทมีมูลค่าตลาดประมาณ 272 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ต่ำกว่า 2 ล้านหุ้นเล็กน้อย

แผนสู่การรับรองมาตรฐานปี 2028

ซีอีโอ Stuart Simpson กล่าวว่า การจัดหาเงินทุนนี้ช่วยให้บริษัทพัฒนาความก้าวหน้าด้านการดำเนินงานต่อไป ซึ่งรวมถึงการทดสอบบินเปลี่ยนโหมดสองทางเต็มขนาดที่มีนักบินเมื่อเร็วๆ นี้

Vertical วางแผนที่จะใช้เงินทุนนี้เพื่อเข้าสู่ขั้นตอนการตรวจสอบการออกแบบครั้งสำคัญสำหรับเครื่องบิน Valo ของบริษัท จัดสาธิตการบินสาธารณะ และเร่งการก่อสร้างโรงงานผลิตของบริษัท

Valo ได้รับการออกแบบเพื่อบรรทุกผู้โดยสารได้ระยะทางสูงสุด 100 ไมล์ ด้วยความเร็วสูงสุด 150 ไมล์ต่อชั่วโมง โดยไม่มีการปล่อยมลพิษในระหว่างการปฏิบัติการ

Vertical ระบุว่าบริษัทมีคำสั่งจองล่วงหน้าประมาณ 1,500 ลำจากลูกค้า ซึ่งรวมถึง American Airlines, Avolon, Bristow, GOL, และ Japan Airlines

บริษัทตั้งเป้าหมายที่จะได้รับการรับรองมาตรฐานภายในปี 2028

แผนกแรกของหุ้นบุริมสิทธิ์จำนวน 24 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Yorkville ได้รับการจัดหาเงินเมื่อวันที่ 20 เมษายน ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่แพ็คเกจเต็มปิดอย่างเป็นทางการ